Pankkien vakavaraisuuskehikon uudistaminen erityisesti markkinakurin edellytysten kannalta

Abstract

Tutkielman tavoitteena on kuvata ja analysoida valmisteilla olevan pankkien vakavaraisuuskehikon uudistuksen eri osa-alueita erityisesti markkinakurin edellytysten parantamisen kannalta keskittyen julkistamisvaatimuksiin. Lisäksi tutkielmassa arvioidaan koko uudistuksen pankille ja sen eri intressiryhmille aiheuttamia seurauksia, uudistuksen hyviä ja huonoja puolia sekä mahdollisia ongelmakohtia. Tutkielma perustuu Baselin pankkivalvontakomitean ja Euroopan komission toisiin ehdotuksiin vakavaraisuuskehikon uudistamiseksi. Lisää perspektiiviä antavat aiheesta kirjoitetut artikkelit ja julkaisut sekä haastattelut. Pankkien vakavaraisuuskehikon uudistus muodostuu kolmesta toisiaan täydentävästä niin kutsutusta pilarista, jotka ovat 1) vähimmäisvakavaraisuuden laskentatapa, 2) valvontaprosessin vahvistaminen ja 3) markkinakurin edellytysten parantaminen. Uudistus on vielä kesken ja sen sisältö muuttuu jatkuvasti eri tahojen kantojen kirkastuessa. Varsinaisten johtopäätösten teko on siis vielä liian aikaista, mutta jo nyt on selvää, että kyseessä on laaja ja merkittävä uudistus. Se muun muassa mahdollistaa sisäisten riskiluokitusten käytön ja kannustaa pankkeja tehokkaampaan riskien hallintaan sekä moninkertaistaa julkistettavan tiedon määrän nykyiseen säännöstöön verrattuna. Uudistuksen suuntalinjoista vallitsee kansainvälinen yhteisymmärrys, mutta monia ongelmia on vielä ratkaistava. Sen vuoksi laatijatahot ovat päättäneet antaa vielä kolmannen ehdotuksen ennen lopullista päätöstä. Suurimpia huolenaiheita ovat tällä hetkellä yhdenmukainen kansainvälinen täytäntöönpano ja säännösten tasapuolinen noudattaminen. Myös kehikon yksityiskohtaisuus arveluttaa monia.

The objective of the study is to analyse and describe the new capital accord. It concentrates in the disclosure requirements that enhance market discipline. It also evaluates the influence of the reform on the bank and its interest groups. Furthermore the study deals with the advantages, disadvantages and problems of the reform. The study is based on the second consultative documents of the Basel Committee on Banking Supervision and European Commission. The perspective is extended by using other publications, articles and interviews of experts that are represent the different interest group. The new capital accord consists of three mutually complementary pillars. The pillars are 1) minimum capital requirements, 2) supervisory review process and 3) market discipline. The reform is unfinished and its contents are still changing. Therefore it is still too early to draw any final conclusions. However, it is already obvious that the reform is significant and comprehensive. It enables for instance use of internal ratings based approach and is an incentive for more effective risk management. It also multiplies the amount of information to be disclosed. There is mutual understanding of the reform’s guidelines, but many problems remain nevertheless to be solved. Therefore the preparing instances have decided to submit a third consultative document before the final decision. At the moment the main challenges are the uniformity of the execution and equal compliance of the regulations. It is also widely considered that the new capital accord might be too detailed.