Vasicek interest rate model

Abstract

Tässä tutkielmassa estimoidaan korkomallin parametrit Maximum likelihood metodilla sekä näytetään kuinka mallintaa lyhyen koron evoluutiota ja korkokäyrän rakennetta.

In this thesis we estimate the parameters of the model with a maximum likelihood procedure and also show how to model the evolution of the short-term interest rate and the actual yield curve.