VIX as a stock market indicator

Abstract

The goal of this research was to make an overall sight to VIX and how it can be used as a stock market indicator. Volatility index, often referred as the fear index, measures how much does it cost for investor to protect his/hers S&P 500 position from fluctuations with options. Over the relatively short history of VIX it has succesfull timing coordinator and it has told about the market state adding its own psychological view of the amount of fear and greed.

Tutkimuksen tarkoituksena on tehdä yleiskatsaus VIX:n käyttöön osakemarkkina indikaattorina. Volatiliteetti indeksi, eli pelkokertoimeksi tituleerattu indeksi, mittaa paljonko sijoittajalle maksaa suojata positionsa optioilla S&P 500 Indeksin heilahteluilta. VIX on lyhyen historiansa aikana toiminut onnistuneesti ajoitusapurina ja kertonut markkinoiden tilasta lisäten oman psykologisen näkökulmansa pelon ja ahneuden määrästä.