Pankkien rahoitusinstrumenttien arvostus menetelmät IFRS siirtymässä empiirinen tarkastelu

Abstract

IFRS standardit pyrkivät yhdenmukaistamaan yritysten taloudellisen informaation esittämistapaa ja lisäämään tilinpäätöksen läpinäkyvyyttä sijoittajien näkökulmasta. Tässä tutkielmassa tarkastellaan pankkien rahoitusomaisuuserien läpinäkyvyysvaatimusten toteutumista tutkimalla, kuinka rahoitusinstrumenttien arvostusmenetelmät ovat muuttuneet IFRS:n käyttöönoton myötä. Tutkimusmenetelmäksi valittiin monitapaustutkimus, jossa selvitettiin kuinka aineistoon valitut neljä pohjoismaista pankkia oust menetelleet rahoitusinstrumenttien arvostamisessa IFRS standardien käyttöönoton siirtymävaiheessa vuosina 2003 2007. Aineistona käytettiin pankkien julkisia tilinpäätöstietoja ja vuosikertomuksia. Tulosten perusteella rahoitusinstrumenttien läpinäkyvyyden voidaan sanoa jonkin verran lisääntyneen, sillä pankit olivat yleisesti ottaen siirtyneet käyvän arvon käyttämiseen aikaisemmasta hankintamenopohjaisesta menetelmästä. Käyvän arvon kaikki pankit oust määrittäneet markkinahintanoteerausten perusteella tai niiden puuttuessa erilaistenarvostusmenetelmien avulla. Pankin koko näytti olevan sidoksissa käytettavien arvostusmenetelmien monimutkaisuuteen.

The IFRS standards aim at unifying the presentation of financial information in companies and to increase transparency in financial statements for investors. In this study the fulfilment of banks' transparency requirements concerning financial assets are examined by exploring how the valuation methods of financial instruments have developed during IFRS transformation phase. For the research metody was chosen multicase study, in which was clarified how the four Nordic banks in the research data have proceeded in valuation of financial instruments during IFRS implementation phase 2003 2007. Banks' publicly available financial statements and annual reports were used as research data. In the light of the results can be concluded that transparency of financial instruments has increased, as generally banks had shifted to fair value measurement from the earlier acquisition cost based valuation. Fair value was determined from the market price of the asset or when market price was not available, using various valuation methods. The size of the bank seemed to correlate with the complexity of the valuation methods in use.