Implisiittisen volatiliteetin vaikutukset warranttien hinnoitteluun

Abstract

Työssä käydään lyhyesti läpi warranttien rakenne ja hinnoittuminen. Empiirisessä osassa testataan voidaanko volatiliteettihymy havaita myös Suomessa.

In the paper the structure and pricing of warrants will be introduced. In the empirical part is tested if the volatility smile can be observed in Finland.