Varallisuudenhoito indeksiosuusrahastoilla

Abstract

Tässä tutkielmassa käsiteltiin varallisuuden hoitoa indeksiosuusrahastoilla (excange-traded fund). Tavoitteena oli selvittää yleisesti indeksiosuusrahastojen ominaisuuksia sekä rakentaa excelissä indeksiosuusrahastoista sijoitussalkku. Kuukausituottoainestona oli iSharesin 31 indeksiosuusrahastoa vuosilta 2006 - 2009. Havaintoja oli yhteensä 1468. Tutkimuksessa havaittiin, että aikavälillä 2006 - 20009 indeksiosuusrahastot seuraavat hyvin vertailuindeksiään, sisältävät keskimäärin markkinoihin nähden vähäisesti riskiä sekä tarjoavat tasaista tuottoa.

In this thesis the subject was Asset Management with Exchange-Traded Funds (ETF). The objective was to investigate basic features of Exchange-traded Funds and to build an investment portfolio using Excel. Month by month performance material consisted 31 etf:s from 2006 - 2009 and 1468 observations. In this thesis was found that from 2006 to 2009 etf:s followed closely to their benchmark index. It was found, too, that etf:s had relatively less risk compared to S&P 500. In this thesis it was also discovered, that Exchange-Traded Funds offered quite stable returns from 2006 to 2009.