Yrityksen koko ja book-to-market ilmiöt Yhdysvaltojen osakemarkkinoilla

Abstract

Tämä kandidaatintutkielma käsittelee yrityksen kokoon ja book-to-market arvoon perustuvia anomalioita Yhdysvaltojen osakemarkkinoilla. Tutkimuksen kohteena on epänormaalien tuottojen saavuttaminen kyseisten anomalioiden kautta erityisesti finanssikriisin aikana. Osakeportfolioiden analysointi tapahtuu pääasiassa Fama-French kolmifaktorimallin avulla.

This bachelor's thesis concentrates on firm size and book-to-market anomalies on U.S. stock market. The objective is to focus on abnormal returns related to these anomalies especially during the financial crisis. The analysis of stock portfolios is done mainly by using the Fama-French three factor model.