Designing a Demand Forecasting Process in the Fast Moving Consumer Goods Context

Abstract

The purpose of this thesis was to study the design of demand forecasting processes. A literature review in the field of forecasting was conducted, including general forecasting process design, forecasting methods and techniques, the role of human judgment in forecasting and forecasting performance measurement. The purpose of the literature review was to identify the important design choices that an organization aiming to design or re-design their demand forecasting process would have to make.

In the empirical part of the study, these choices and the existing knowledge behind them was assessed in a case study where a demand forecasting process was re-designed for a company in the fast moving consumer goods business. The new target process is described, as well as the reasoning behind the design choices made during the re-design process. As a result, the most important design choices are highlighted, as well as their immediate effect on other processes directly tied to the demand forecasting process. Additionally, some new insights on the organizational aspects of demand forecasting processes are explored. The preliminary results indicate that in this case the new process did improve forecasting accuracy, although organizational issues related to the process proved to be more challenging than anticipated.

Tutkimuksen tarkoituksena oli tarkastella kysynnän ennustamisen prosesseja. Työn kokeellisen osan avuksi tutkittiin ennustamiseen liittyvää kirjallisuutta ennusteprosessien suunnittelun, ennustemenetelmien, ihmisten päätöksenteon roolin ennustamisessa ja ennustamisen suorituskyvyn mittaamisen alueilta. Kirjallisuuskatsauksen tavoitteena oli löytää ennustamisprosessin suunnitteluun liittyviä valintoja, joita ennusteprosessiaan kehittävän tai uudistavan yrityksen on tehtävä.

Työn kokeellisessa osiossa näitä valintoja ja niiden taustalla olemassa olevaa tietämystä arvioitiin case-tutkimuksessa, jossa päivittäistavarakaupan alalla toimivalle yritykselle suunniteltiin uusi ennusteprosessi. Kokeellisessa osassa kuvataan suunniteltu tavoiteprosessi sekä siihen liittyvien valintojen taustat. Lopputuloksena on nähtävissä miten eri valinnat kytkeytyvät ennusteprosessiin välittömästi liittyviin muihin prosesseihin, sekä miten jotkut valinnat ovat toisia merkittävämpiä. Lisäksi, joitain uusia johtamiseen liittyviä näkökulmia nousee esiin. Alustavien tuloksien mukaan tutkittavana olleessa yrityksessä ennustetarkkuus on parantunut uuden prosessin käyttöönoton myötä, tosin uusia prosessin johtamiseen liittyviä haasteita on ilmennyt.