The obstacles for cross-border transmission network investments in the Nordic electricity market: Case South-West link

Abstract

The Nordic electricity market is often seen as an example of how to create a working, developed and integrated electricity market. Nevertheless, this thesis studies the obstacles of transmission network investments and the market integration challenges in the Nordic electricity market. The main focus is in the Nordic Transmission system operators (TSOs), which have a key role in grid development. This study introduces a case study of cancellation of South-West link, Western part, which was seen as essential grid investment in order to improve the Nordic electricity market functioning but ended up with cancellation in 2013. This study includes semi-structured theme interviews of the experts among Nordic electricity industry stakeholders. Despite the political will to create more equal prices for electricity in the Nordic market, the differing national regulation, mixed incentives created by bottleneck income and the focus moving from Nordic integration to European integration may create challenges to the Nordic electricity market integration in the future.

Pohjoismaista sähkömarkkinaa pidetään usein esimerkkinä toimivasta ja integroituneesta sähkömarkkinasta. Kuitenkin tässä tutkielmassa keskitytään kantaverkkoinvestointien kohtaamiin vastoinkäymisiin ja sitä kautta markkinaintegraation haasteisiin Pohjoismaisella sähkömarkkinalla. Tutkimuksen pääpaino on pohjoismaisissa kantaverkkoyhtiöissä, joilla on tärkeä rooli kantaverkon kehittämisessä. Tutkimuksessa käytetään casetutkimusmenetelmää, jonka avulla käydään läpi South-West Linkinvestoinnin läntisen haaran peruuttaminen. Tämä investointi nähtiin tärkeänä pohjoismaisen sähkömarkkinan toimivuuden parantamiseksi, mutta peruttiin 2013. Tutkimus sisältää semi-strukturoidut teema-haastattelut, johon osallistui asiantuntijoita pohjoismaisen sähkömarkkinan eri sidosryhmistä. Huolimatta poliittisesta tahdosta luoda yhtenäinen sähkön markkinahinta pohjoismaisella markkinalla, eroavuudet kansallisessa lainsäädännössä, pullonkaulatulojen aiheuttamat ristiriitaiset kannusteet, ja pohjoismaisen integraation muuttuminen kohti eurooppatason integraatiota saattavat muodostaa haasteita tulevaisuudessa pohjoismaisen sähkömarkkinan integraatiolle.